投资者在进行资产配置的时候，找到适合我们的资产配置比例很重要。
要找到合适的资产配置比例，这里头有三个知识点：第一个，我们要弄明白，哪些资产可以放入到你的配置中；第二就是要学会量化你的风险承受能力，最后，找到最适合我们的资产配置比例。
今天的这节课，我先来解决前两个知识点。回顾以前学会的资产配置的逻辑，就是先确定大类资产配置的问题，比如债权股权另类的比例，然后再细分的类别里面，考虑多少放在中国，多少放在海外，然后在中国市场里面再看多少放大盘，多少放小盘等比例的问题。一、哪些资产可以放入你的配置中首先，我们先来解决第一个问题：哪些资产可以放到你的资产配置的篮子里呢？不同的金融资产，风险与收益的相关性不同，因此原则上来说，你的篮子里资产越丰富、相关性越低，投资组合的风险与收益的“性价比”就越好。那除了之前提到的股权类、债权类资产之外，一些商品类或另类资产，比如黄金等，也可以放入资产配置的篮子中。当然，你的篮子也可以更丰富，比如加入一些外币资产或者房地产信托基金等等。从表中我们可以看出，以上证综指为代表的股权类资产，与以上证10年期国债为代表的债权类资产之间的相关系数为-0.。意思是说，当上证指数上涨的时候，国债指数有33.1%的概率是下跌的，两者之间呈现负相关关系，将资产分散在二者之间，就会出现降低风险的效果。同样，黄金与股权类资产也呈现出了负相关性的关系，系数为-0.。只有当我们把资金分散投资在相关系数低甚至是负相关性的资产上，降低风险的作用才会被更好地体现出来。但力求完美的同时，我们也要考虑到实际的操作性。普通投资者在股权配置里面，比较建议是股票基金、债权常见的是银行理财，货币基金、另类资产常见是黄金和房地产信托基金之中做到一个合理配置。资产量高一点的用户，可以在上边三大类资产里面，加入外汇资产。那如果加入加入外汇资产，那应该归入哪类配置中呢？普通投资者最合适的归类方法是，如果换一些美元，如果做存款，那这些美元就可以归入你的债权的大类资产里面。如果换了美元做了股票型基金，那就算在股权类资产里面。这样你的逻辑就会非常清晰，每个人资产的大类里可以都分为债权，股权，另类资产，在这个大框架下再去细分国家，版块，产品比例和选择等。二、如何量化你的风险承受能力（经济震荡时中产应该如何管理风险？解释系主任为你详解风险管理体系和方法，助你构建个人和家庭专属的风险挂历计划）那么接下来，在了解了可供投资的大类资产之后，又该如何量化你的风险承受能力呢？我们引入了资产配置最优解的概念。最优解这个概念，来源于美国经济学家马克维茨年首次提出的投资组合有效边界模型，他也因此获得了诺贝尔经济学奖。在这个理论中，对理财中收益和风险的概念进行了量化，成为了一种帮助大家通过计算得到最适合自己的理财方案的方法。在我们进行了十多年的理财咨询过程中，如果光去用一些理论测算自己的最优解股权比例，初学者在实操中，是有可能会发现和自己能够承受的股权比例上限有一些出入。比如股权比例过大，在市场波动的过程中你可能很难承受较大的亏损，所以会导致你心理承受压力过大，不能正确地作出理财的行为，比如在市场低点的时候很有可能因为心理的原因割肉离场，导致了实际的亏损。资产配置非常地重要，最优解也是其中重要的一环，但是如果在配置时你的股权比例是不合适自己承受能力的，你很有可能会影响整体的配置结果，股权比例在这里是一个基础，也是一个重点要首先确认的事情。那应该如何找到自己最适合的股权占比呢？在这里，我教大家一个简单易用的方法——工资测算法，这是我们大量工作中总结出来最合适理财初学者确定自己股权比例的方法。使用这个方法，要依次问自己这几个问题：1.我现在手里有多少钱可以理财？2.我一个月能挣多少钱？3.如果亏掉一个月的工资，我难受么？4.如果还可以接受的话，两个月、三个月......大概亏掉几个月的工资我会开始坐立难安呢？举个例子：如果你现在有10万元可以拿来理财，而你每个月的收入是1万元，可能有些人觉得亏1个月工资，没什么感觉，投资嘛，有赚有亏很正常，可以接受。亏两个月？哎呀，忍一忍应该也能撑过去；亏三个月？不行了，三个月的活儿就这么都白干了呀，受不了了……好，那就可以知道，你大概可以承受三个月左右的工资亏损，也就是3万块。这笔可承受的损失，占你可投资资产10万元的多少呢?30%。也就是说，只要亏损幅度在30%之内，投资风险你还是可以承受的。为什么会建议大家用工资测算法来量化自己的风险承受力呢？因为如果我直接问你，你能承受亏损多少的风险，你一般都会回答：亏损？我可不要！但是你也知道，如果不亏，只做保本策略的话，收益率自然也不会那么高，甚至连通胀都跑不赢，只能眼看着自己手里的资产的购买力逐年下降。所以，要先量化自己的风险承受力，才可以清晰地找到此范围内，预期可获得的回报是多少。